ファイナンスリース「悪くない」

2008年には金融危機世界を席巻した時、多くの企業は資金チェーン断裂して破産する。このような状況を回避し、できるだけ早く企業を強くし、大きくするために、多くの企業がより良い資金の流れのルートを積極的に探しているが、ファイナンスリース設備のアップグレードと企業資金の長期的な不足との矛盾の解決に光をもたらしたに違いない。

　柳暗花明

紡績企業の新たな融資ルート

先進国では、融資リースは銀行融資に次ぐ第2位の融資方式であり、米国の30%以上の設備投資は融資リース方式で完成し、日本や欧州などの先進地域はいずれも15%から30%の間にある。我が国の融資リースの浸透率はまだ5%しかない。ここ数年、融資リースは中国で急速に台頭している。統計によると、2007 ~ 2008年、国内の融資賃貸総額は従来の500億~ 600億元から1550億元に上昇した。2010年末までに、融資総額はさらに7000億元に達した。全国に在籍している運用の融資リース会社は約210社で、年初の181社から29社増加し、その多くは外資系投資企業だった。

陵県恒豊紡績有限公司の羅東義社長によると、2010年の恒豊紡績有限公司は第2期設備購入期間中、上海二紡績機械工場と連絡して設備融資賃貸契約に合意し、総額6800万元の紡績設備を提供したが、彼らは2000万元しか支払っておらず、企業規模の急速な膨張による資金不足の難題を解決した。彼によると、同社の3期5万紡錘とアパレルニットプロジェクトの設備もこのような形で購入する。これに先立ち、2007年8月、銀河紡績グループ株式会社は上海電気賃貸有限公司、太平洋機電（グループ）有限公司と10万錠の新型綿紡績プラント融資賃貸協力プロジェクトを締結した。{page_break}

　一石二鳥

融資も設備も売ることができる

産業構造の調整と最適化・グレードアップを加速させる強大な原動力の下で、我が国の紡績業界の固定資産投資は持続的に増加し、市場のハイエンド紡績機械設備に対する需要は絶えず増大している。しかし、現在の金融引き締め情勢の下で、企業の信用融資能力は弱まり、融資難は中小企業の発展を制約する主要なボトルネックの一つとなっている。紡機設備メーカーにとっては、強い市場需要があるにもかかわらず、紡績企業は設備を一度に購入する支払能力が不足しているため、掛け売り（即ち分割払い）を採用すると、設備メーカーは紡績企業のために巨額の資金を立て替えるだけでなく、同時に設備の残金を催促するリスクも負っている。これに対して、設備メーカーは往々にして心に余裕があって力が足りない。

2009年6月、中国恒天集団有限公司は招商銀行金融租借有限公司と北京で直租、回租及びサプライヤー租借などの分野で協力を展開する全面的な戦略協力協定を締結し、協力資金総額は20億元で、恒天集団に新たな融資ルートを獲得させ、会社の財務構造を改善させただけでなく、また、サプライヤリースを利用して下流の顧客に融資サービスを提供し、恒天製品の販売を拡大することもできる。

中航リース会社は2010年以来、紡機設備の分野で積極的に販売促進リース業務を展開し、良好な製品普及効果を得た。中航工業傘下の宝成公司は主にFA 311、FA 313、FA 322シリーズの高速並列機及び計器、計器などの製品を生産している。製品販売において、宝成会社は同様に買い手の融資難に直面している。中航リースの全力協力のもと、中航工業の宝成5万錘綿糸生産ライン設備と10万錘紡績設備は順調に下家を見つけ、河南、広西などの紡績機市場の開発に成功し、地方重点綿織物企業と協力し、重大プロジェクトのトータルパッケージシステムインテグレーターとなった。リース会社、設備メーカー、顧客の3者が共同で構成する取引モデルの中で、企業は伝統モデルよりも広い発展空間を獲得し、設備流通と資金回収を加速することによって、より多くの資金を製品の研究開発と生産拡大に集中し、企業のコア競争力を著しく向上させた。

2005年から、新疆生産建設兵団農七師団130団と北京経緯紡績機械株式会社は長時間の交渉を通じて、経緯紡績機械株式会社が融資賃貸の方式で昌恒会社に総額12288.2万元の紡績機械設備を提供することを確定し、昌恒会社は7679.4万元を出資し、生産工場の建設及び補機設備の購入に関する協議は、新疆昌恒公司の5万錠の緊密紡績生産プロジェクトを建設し、このプロジェクトは2007年8月に操業を開始した。これはまた成功した融資リースの例です。{page_break}

　卵を産む

限られた資金でより多くのことをする

装備製品メーカーにとって、単一製品の一般的な金額は数百万元で、融資リースの発展はユーザーの一括購入の資金圧力を減らし、下流消費を牽引し、装備製品の販売を促進することができる。ユーザーにとって、融資リースは簡単に融資リース会社が提供する設備などの所有権を「基本保証品」とする融資と理解することができ、この構造特徴は融資リースが一般的な銀行融資サービスより迅速で簡便で、より多くの中小企業に獲得しやすいことを保証している。

全体的に言えば、紡績企業は融資賃貸プロジェクトから資金源ルートの増加、減価償却の前倒し、時間の獲得などの優位性を得ることができる。

現在、民間企業が銀行ローンを申請するのは非常に難しい。銀行はローンのリスクを考慮するだけでなく、企業に担保を探したり、担保を作ったりすることを求めており、ローンの敷居が高い。融資リースは実際には非銀行金融機関が提供する新しい資金源ルートである。現在、設備賃貸に従事しているリース会社の多くは民間企業であることが分かった。融資リースにより、紡績企業は初期の資本支出を減らすことができる。一般的には、賃借人は第1期に一部の金を支払うだけで、必要な設備を使用することができ、リース会社は顧客が余剰資金の不足を補うのを助けることができる。別の角度から言えば、リース会社が融資の一部を提供することで、テナントは運営資金を保存し、他の投資に自由に運用することができる。

また、ローンで設備を購入すると、設備の減価償却リスクが高いことがよくあります。あるいは企業の利益が良いときは減価償却を多くすることができないだけでなく、税金を多く払う必要があります。融資リース方式を採用し、国の規定に基づいてリース期間に応じて減価償却を計上することができ、これにより減価償却年数を短縮することができ、企業はできるだけ早く投資を回収することができる。

ファイナンスリースはまた、お客様のために時間を獲得しました。ある意味では、紡績という業界の競争は機械の競争である。特に、企業が注文を握り、納期の厳しい制限がある場合、迅速な融資による設備購入の需要は常に切実である。しかし、銀行の承認手続きは煩雑で、ローンが降りるのに長い時間がかかる。相対的に言えば、リース会社の手続きはもっと簡単で、もし顧客の条件が成熟すれば、普通は1ヶ月以内に融資に成功することができます。この時間は企業が市場を奪うために重要だ。そのため、企業が資金発展の潜在力を欠いており、また比較的大きい場合、融資賃貸方式で市場を開拓することが考えられる。